Миллионы людей соревнуются на поприще инвестиций. И очень многие из них разбогатели, несмотря на разницу подходов. Лучшая инвестиционная стратегия должна соответсвовать Вашим целям и возможностям. О горизонте инвестирования и о том, как этот горизонт должен соответствовать рискованности вложения (чем долгосрочней вклад, тем больший смысл имеет использование инструментов, подверженных сильным колебаниям цен, например, акций), все уже, пожалуй, слышали. Предположим, Вы этот вопрос для себя решили. У Вас есть время и деньги. Как же лучше инвестировать? Следовать ли, например, тренду или действовать против него? Скажем, сейчас на американской бирже можно проследить склонность вкладчиков играть против финансовых акций и акций предприятий розничной торговли. Акции предприятий, занимающихся природными ресурсами, сельского хозяйства, альтернативной энергии движуться вверх. Скажем, акция First Solar, Inc. По любым ценовым метрикам эта фирма стоит столько, сколько стоили интернетные, давно всеми забытые, мыльные пузыри конца 90х годов на Nasdaq. Ничто, кроме толпы народа, желающей быстро разбогатеть, не держит эту акцию снизу. Эта толпа быстро разбежится, когда вечеринка закончится. Тем не менее, трудно отрицать тот факт, что кто-то и на этой акции, чья цена за год выросла в 10 раз, сделал деньги. Но опять же. Для этого надо было ее целый год держать. Если бы Вы каждый день проверяли курсы акций, то признайтесь честно, смогли бы Вы продолжать держать акцию, чья цена утроилась за полгода? Я бы не выдержал, учитывая то, что жизнеспособность солярной индустрии при нынешнем технологическом уровне, и без субсидий - под вопросом. Но кто-то мог бы рассудить иначе. Многие люди вкладывают не в то, что дешево и производит cash flow, а в то, что популярно и что растет в цене. Если они не делают это в самый последний момент, когда уже больше других дураков, готовых перекупить у них товар, не осталось (например, роскошный кондоминиум за 2 лимона в 2006 году во Флориде), то и у них есть шанс заработать. Может быть, они могут вовремя выскочить из пирамиды и начать поиск других популярных трендов.
Если посмотреть на развитие рынка ретроспективно, то можно увидеть множество возможностей заработать большие деньги, следуя назревающему тренду. Сейчас один из таких трендов это, пожалуй, вода. Говорят, будет не хватать. Может, вообще не будет. Для бедных, то есть. В принципе, если Вам удалось такой тренд идентифицировать, и Ваша логика верна, то в какой-то момент в будущем Вы должны начать рубить капусту. Но не думайте, что по пути не будет разочарований. Акции предпритий, которые доступ к воде имеют, будет трясти. Если каждый раз, когда они будут падать, Вы будете бежать продавать, а каждый раз, когда они будут подниматься - покупать, то дай бог Вам здоровья, но денег Вы так не заработаете.
Кто-то мог еще три года назад заметить, что ипотеки в США раздаются любому, кто could fog a mirror, то бишь на зеркальце надышать. Тот же самый человек мог начать делать ставки проти тех, кто раздает кредиты направо и налево, например, ипотечные банки. И несмотря на свою правоту, скорей всего остался бы ни с чем. За пару лет извел бы кучу денег, и решив, что сам идиот, бросил бы этим заниматься, и пропустил бы тот момент, когда на этой теме можно было бы заработать немалые деньги. Вывод: если у Вас есть какая то рабочая гипотеза, то нужно ей следовать достаточно долгое количество времени для того, чтобы ее проверить (обычно, это несколько лет, а не дней или месяцев, как бы большинству из нас хотелось бы). Значит действовать надо так, чтобы деньги у Вас не кончились, до того как Вы их начнете зарабатывать. И следовать начальному плану. Решили, скажем, следовать ценовой стратегии - будьте готовы к тому, что рынок Вашу оценку ситуации не разделит очень долгое время. Сделали ставку на воду, землю или еще что-то, продолжайте придерживаться одного курса, пока жизнь, а не краткосрочные колебания цен на бирже, Ваш тезис не опровергла. Например, сделали ставку на то, что пресная вода будет дорожать. Купили акции Pico Holdings, предприятия, которое держит права на воду. Падает цена на акцию или поднимается, в принципе не должно Вас задевать, пока в самом бизнесе все в порядке: долги не мучают, cash flow идет, менеджмент деньги из кассы не ворует и т.п.. Но тут объявляют, что найдена неэнергоемкая технология десалинизации и транспортировки морской воды. Ваш оригинальный тезис о том, что воды будет не хватать, поставлен под сомнение. Теперь можно и продать без сожалений. Короче, не следите за курсами акций, но следите за долгосрочным развитием бизнеса. А если Вы занимаетесь trading, то не уговаривайте себя, что Вы вдруг стали долгосрочным инвестором, потому что Вам жалко продавать упавшую акцию. Следуйте определенной стратегии и не меняйте коней на переправе.
Если посмотреть на развитие рынка ретроспективно, то можно увидеть множество возможностей заработать большие деньги, следуя назревающему тренду. Сейчас один из таких трендов это, пожалуй, вода. Говорят, будет не хватать. Может, вообще не будет. Для бедных, то есть. В принципе, если Вам удалось такой тренд идентифицировать, и Ваша логика верна, то в какой-то момент в будущем Вы должны начать рубить капусту. Но не думайте, что по пути не будет разочарований. Акции предпритий, которые доступ к воде имеют, будет трясти. Если каждый раз, когда они будут падать, Вы будете бежать продавать, а каждый раз, когда они будут подниматься - покупать, то дай бог Вам здоровья, но денег Вы так не заработаете.
Кто-то мог еще три года назад заметить, что ипотеки в США раздаются любому, кто could fog a mirror, то бишь на зеркальце надышать. Тот же самый человек мог начать делать ставки проти тех, кто раздает кредиты направо и налево, например, ипотечные банки. И несмотря на свою правоту, скорей всего остался бы ни с чем. За пару лет извел бы кучу денег, и решив, что сам идиот, бросил бы этим заниматься, и пропустил бы тот момент, когда на этой теме можно было бы заработать немалые деньги. Вывод: если у Вас есть какая то рабочая гипотеза, то нужно ей следовать достаточно долгое количество времени для того, чтобы ее проверить (обычно, это несколько лет, а не дней или месяцев, как бы большинству из нас хотелось бы). Значит действовать надо так, чтобы деньги у Вас не кончились, до того как Вы их начнете зарабатывать. И следовать начальному плану. Решили, скажем, следовать ценовой стратегии - будьте готовы к тому, что рынок Вашу оценку ситуации не разделит очень долгое время. Сделали ставку на воду, землю или еще что-то, продолжайте придерживаться одного курса, пока жизнь, а не краткосрочные колебания цен на бирже, Ваш тезис не опровергла. Например, сделали ставку на то, что пресная вода будет дорожать. Купили акции Pico Holdings, предприятия, которое держит права на воду. Падает цена на акцию или поднимается, в принципе не должно Вас задевать, пока в самом бизнесе все в порядке: долги не мучают, cash flow идет, менеджмент деньги из кассы не ворует и т.п.. Но тут объявляют, что найдена неэнергоемкая технология десалинизации и транспортировки морской воды. Ваш оригинальный тезис о том, что воды будет не хватать, поставлен под сомнение. Теперь можно и продать без сожалений. Короче, не следите за курсами акций, но следите за долгосрочным развитием бизнеса. А если Вы занимаетесь trading, то не уговаривайте себя, что Вы вдруг стали долгосрочным инвестором, потому что Вам жалко продавать упавшую акцию. Следуйте определенной стратегии и не меняйте коней на переправе.
Комментариев нет:
Отправить комментарий